Mutandis lève 30 millions $ sur le marché obligataire marocain

Adil Douiri, PDG de Mutandis

(Agence Ecofin) - Pour mener cette émission obligataire, visant notamment à diversifier ses sources de financement, l'entreprise cotée à la Bourse de Casablanca a été accompagnée par CFG Finance (filiale de CFG Bank) pour la structuration et le placement de l'opération.

Mutandis, l’un des principaux opérateurs sur le marché des biens de consommation des ménages au Maroc, a levé le 11 décembre 2024, 300 millions de dirhams (30 millions de dollars) sur le marché obligataire marocain.

Annoncée le même jour par l’Autorité marocaine du marché des capitaux (AMMC), cette mobilisation de fonds a été structurée en deux émissions obligataires de 150 millions de dirhams chacune assorties d’une maturité de 5 ans à des taux variables : un taux fixe et négociable de gré à gré pour la première tranche et un taux révisable annuellement et négociable de gré à gré pour la seconde tranche.

A travers cette émission obligataire, Mutandis SCA entend refinancer des crédits bancaires existants, pour ainsi optimiser les coûts financiers, tout en diversifiant les sources de financement pour réduire la dépendance aux prêts traditionnels et améliorer la structure financière. De plus, avec cette opération, Mutandis veut se positionner pour diverses opportunités d'investissement.

L’entreprise qui a enregistré un chiffre d’affaires en hausse de 7% au troisième trimestre 2024, table sur une croissance de 20% pour l’excédent brut d’exploitation et le résultat net courant pour l’ensemble de l’année.

Sandrine Gaingne